Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Денежные средства и их эквиваленты (Cash and cash equivalents)». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
В этой главе мы рассмотрим третью основную форму финансовой отчетности — отчет о движении денежных средств. Он показывает денежные потоки за тот или иной период и их влияние на денежную позицию компании. Эта форма отчетности имеет большое значение, поскольку денежные средства принципиально важны для выживания бизнеса. Без денег ни одна компания работать не может.
Определение денежных средств и их эквивалентов
Управление денежными средствами становится все более важным из-за огромной сложности финансовых рынков. Конкурентоспособность требует, чтобы, фирма была в состоянии достать средства для нововведений и дальнейшего своего развития. Правильное раскрытие и классификация денежных средств и их эквивалентов, необходимы для точной оценки ликвидности компании.
В МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств» даны следующие определения денежным средствам, их эквивалентам и потокам денежных средств:
Денежные средства включают наличные деньги и вклады до востребования. Денежные счета включают только те наименования, которые метут использоваться для срочной оплаты обязательств. Денежные средства включают остатки на текущих счетах в финансовых учреждениях, наличные купюры, монеты, валюту, наличные суммы малой кассы и конкретные передаваемые денежные документы в кассе предприятия, принятые финансовыми учреждениями для срочных депонтов и изъятий . Эти передаваемые денежные документы включают простые чеки, кассовые ордера, чеки клиентов, денежные переводы и другие средства расчета. Остаток на балансовой статье «Денежные средства» отражает все наименования включенные в денежные счета.
Денежные средства (cash) — это наиболее ликвидные активы и являются общепринятым средством обмена и основой для оценки и учета всех остальных статей. Они должны быть доступны для срочной оплаты обязательств. Денежные средства включают остатки на текущих счетах в финансовых учреждениях, наличные купюры, монеты, валюту, наличные суммы малой кассы и оборотные кредитно-денежные документы (negotiable instruments), принятые финансовыми учреждениями для срочных депозитов и изъятий. Эти передаваемые денежные документы включают простые чеки, кассовые ордера, чеки клиентов, денежные переводы и другие средства расчета. Остаток на балансовой статье «денежные средства» отражает все наименования, включенные в денежные счета. В конце отчетного периода, недополученные денежные переводы/чеки не вычитаются из остатка счета денежных средств. Некоторые компании не уменьшают остаток счета денежных средств до тех пор, пока чеки не будут представлены для оплаты.
Эквиваленты денежных средств (cash equivalents) это краткосрочные (менее 90 дней) высоколиквидные инвестиции, которые можно легко превратить в денежные средства.
Эквивалент денежных средств — краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.
Эквиваленты денежных средств предназначены скорее для удовлетворения краткосрочных денежных обязательств, а не для инвестиций или других целей. Инвестиция, чтобы квалифицироваться в качестве эквивалента денежных средств, должна быть легко обратимой в определенную сумму денежных средств, и подвергаться незначительному риску изменения стоимости. Таким образом, обычно инвестиция квалифицируется в качестве эквивалента денежных средств, только когда она имеет короткий срок погашения, скажем, три месяца или меньше с даты приобретения. Инвестиции в собственный капитал исключаются из эквивалентов денежных средств, если только они не являются, по существу, эквивалентами денег, например, в случае привилегированных акций, приобретенных незадолго до срока их погашения и с указанием конкретной даты выплаты.
В денежные средства не входят почтовые марки, авансы на командировочные расходы работникам (пре доплаченные расходы), дебиторская задолженность работников компаний и денежные авансы, выплаченные работникам и внешним участникам (счета к получению).
Отчет о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств сравнительно недавно пополнил комплект форм финансовой отчетности, которую компании предоставляют акционерам и другим пользователям. Раньше они должны были составлять только баланс и отчет о прибылях и убытках. Считалось, что две эти формы отчетности содержат всю необходимую пользователям финансовую информацию. Такой взгляд вытекал из предположения, что раз компания прибыльна, то и денежных средств у нее достаточно. Хотя в долгосрочном плане это и так, в краткосрочной или среднесрочной перспективе ситуация может быть иной.
Отчет о прибылях и убытках показывает выручку и расходы компании за тот или иной период, а не ее денежные поступления и платежи за этот период. Поэтому прибыль или убыток компании, представляющий собой разницу между выручкой и расходами за этот период, может быть слабо связан либо вообще не иметь никакого отношения к полученным за тот же период денежным средствам. Проиллюстрируем это на примере компании, осуществляющей продажу (генерирующей выручку). Это может приводить к увеличению активов, что отражается в отчете о прибылях и убытках. Однако если продажа осуществляется в кредит, передача денежных средств, по крайней мере в момент совершения сделки, не происходит, и увеличивается другая статья активов — дебиторская задолженность. Одновременно активы сокращаются в результате снижения запасов, иначе говоря, компания несет определенные расходы, которые отражаются в отчете о прибылях и убытках. И вновь передачи денежных средств не происходит. Вот почему прибыль компании за период редко бывает эквивалентна полученным за этот период денежным средствам.
Следующее задание наглядно показывает, что конкретные операции компании или события по-разному влияют на ее прибыль и денежные средства за период.
Основные моменты этой главы можно резюмировать следующим образом.
Необходимость составления отчета о движении денежных средств:
- денежные средства важны потому, что ни одна компания не может функционировать без них;
- отчет о движении денежных средств предназначен для того, чтобы показывать движение денежных средств за период;
- отчет о прибылях и убытках не позволяет судить о движении денежных средств, поскольку он показывает не денежные поступления и платежи, а выручку и расходы;
- прибыль (убыток) за период почти никогда не совпадает с полученными за период денежными средствами;
- отчет о движении денежных средств — одна из основных форм финансовой отчетности наряду с отчетом о прибылях и убытках и балансом.
Подготовка отчета о движении денежных средств:
- отчет о движении денежных средств имеет три раздела:
- денежные потоки от операционной деятельности;
- денежные потоки от инвестиционной деятельности;
- денежные потоки от финансовой деятельности;
- итоговый результат отчета — чистый прирост или уменьшение денежных средств и их эквивалентов за период;
- этот результат можно проверить. Если прибавить его к входящему остатку денежных средств и их эквивалентов, то должен получиться исходящий остаток.
Определение денежного потока от операционной деятельности:
- чистые денежный поток от операционной деятельности можно определить прямым или косвенным методом;
- прямой метод основан на анализе данных о всех денежных поступлениях и платежах за период, а косвенный — на использовании информации отчета о прибылях и убытках и баланса компании;
- при косвенном методе к чистой операционной прибыли за период прибавляют начисленный при ее расчете износ и затем корректируют результат на изменение запасов, дебиторской и кредиторской задолженности за период.
Интерпретация отчета о движении денежных средств:
- отчет о движении денежных средств показывает основные источники и использование денежных средств;
- анализ данных о движении денежных средств за несколько периодов позволяет выявить тенденции в финансировании и инвестировании и предсказать действия руководства компании.
Компоненты и формат отчета о движении денежных средств
Аналитик должен уметь извлекать и интерпретировать информацию о движении денежных средств из финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с любым допустимым форматом. Основные компоненты и допустимые форматы отчета о движении денежных потоков хорошо установлены:
- Отчет о движении денежных средств имеет подразделы, касающиеся конкретных пунктов операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании.
- Два форматы представления данных доступны: прямой и косвенный.
Прямой метод – метод, при котором происходит группирование по счетам предприятия.
Косвенный метод — метод, при котором операционная деятельность начинается с чистого дохода, который затем скорректированной на денежные средства, полученные от операционной деятельности.
Пример отчета следующий:
Таблица 1 – Пример отчета о движении денежных средств
|
Наименование показателя |
Код |
За Январь — Декабрь 2019 г. |
За Январь — Декабрь 2018 г. |
|
Денежные потоки от текущих операций Поступления — всего |
4110 |
3 928 |
32 781 |
|
в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг |
4111 |
3 928 |
32 771 |
|
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей |
4112 |
— |
— |
|
от перепродажи финансовых вложений |
4113 |
— |
— |
|
4114 |
— |
— |
|
|
прочие поступления |
4119 |
— |
10 |
|
Платежи — всего |
4120 |
(3 928) |
(33 856) |
|
в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы,услуги |
4121 |
(1 529) |
(4 825) |
|
в связи с оплатой труда работников |
4122 |
— |
(50) |
|
процентов по долговым обязательствам |
4123 |
— |
— |
|
налога на прибыль организаций |
4124 |
(255) |
(200) |
|
4125 |
— |
— |
|
|
прочие платежи |
4129 |
(2 144) |
(28 781) |
|
Сальдо денежных потоков от текущих операций |
4100 |
— |
(1 075) |
|
Денежные потоки от инвестиционных операций Поступления — всего |
4210 |
— |
— |
|
в том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) |
4211 |
— |
— |
|
от продажи акций других организаций (долей участия) |
4212 |
— |
-! |
|
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) |
4213 |
— |
— |
|
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях |
4214 |
— |
— |
|
4215 |
— |
— |
|
|
прочие поступления |
4219 |
— |
— |
|
Платежи — всего |
4220 |
— |
— |
|
в том числе: в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов |
4221 |
— |
— |
|
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) |
4222 |
— |
— |
|
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам |
4223 |
— |
— |
|
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива |
4224 |
— |
— |
|
4225 |
— |
— |
|
|
прочие платежи |
4229 |
— |
— |
|
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций |
4200 |
— |
— |
Отчет о движении денежных потоков обеспечивает важную информацию о денежных поступлениях компании и ее денежных выплатах в течение отчетного периода, а также информацию об операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании. Несмотря на то, что отчет о финансовых результатах отображает меру успеха компании, денежные средства и движение денежных средств также имеют важное значение для долгосрочного успеха компании. Информация об источниках и направлениях использования денежных средств помогает кредиторам, инвесторам и другим пользователям отчетности о движении денежных средств оценить ликвидность компании, платежеспособность и финансовую гибкость. Основные особенности заключаются в следующем:
- деятельность, которая приводит к движению денежных потоков, подразделяется на три категории: операционная деятельность, инвестиционная деятельность, а также финансовая деятельность.
- компании могут использовать прямой или косвенный метод для представления информации об операционном денежном потоке:
— прямой метод описывает приток операционных денежных средств зависимо от источника (например, денежные средства, полученные от клиентов, денежные средства, полученные от инвестиционного дохода) и отток операционных денежных средств зависимо от направления использования (например, денежные средства, уплаченные поставщикам, денежные средства, уплаченные за использование кредитных ресурсов).
— косвенный метод отображает связь между чистой прибылью и чистым денежным потоком от операционной деятельности путем корректировки чистой прибыли на неденежные изменения и сокращение или увеличение оборотного капитала.
- Отчет о движении денежных средств связан с отчетом о финансовых результатах компании и балансом и частично строится по их данным.
- Несмотря на то, что косвенный метод чаще всего используется компаниями, аналитик обычно может преобразовать его в прямой формат, следуя простому трехступенчатому процессу.
- Аналитик может использовать горизонтально-вертикальный анализ для отчета о движении денежных средств. Есть два подхода к построению вертикального анализа – путем разделения отдельных оттоков или притоков на общую сумму притока и оттока или путем разделения отдельных элементов на сумму выручки.
- Отчет о движении денежных потоков может быть использован для определения FCFF и FCFE.
- В процессе анализа отчета о движении денежных потоков также можно использовать финансовые показатели для измерения прибыльности компании, производительности и финансовой устойчивости.
Как рассчитать величину на конец года?
Можно определить остаток денежных средств и их эквивалентов на конец года, определив суммы, которые были добавлены и вычтены из определенных учетных записей в течение года.
Денежные средства состоят из бумажных денег, таких как монеты и валюта, остатков на расчетных счетах, мелких денежных средств и неоплаченных чеков.
Денежные эквиваленты состоят из очень безопасных, ликвидных инвестиций, которые будут конвертированы в наличные в течение 90 дней.
Денежные средства, предназначенные для определенной цели, называются денежными средствами с ограниченным доступом и не являются частью баланса денежных средств и их эквивалентов.
Алгоритм расчета:
- найти в учетных записях начальный остаток каждого счета, который можно классифицировать как денежные средства или их эквиваленты;
- определить общую сумму дебетов или увеличений для каждой учетной записи;
- определить общую сумму кредитов или уменьшений для каждой учетной записи, возникшую в течение года;
- к начальному сальдо прибавляется сумма прихода, отнимается сумма расхода и получается конечное сальдо.
Что может увеличить денежные средства в балансе?
Компании могут увеличивать денежные средства за счет роста продаж, сбора просроченных счетов, контроля расходов и финансирования и инвестиций. Данные варианты отражены в таблице ниже.
| Вариант прироста | Характеристика |
| Рост продаж | Рост продаж обычно означает более высокий уровень наличности в балансе. Когда компания осуществляет продажу за наличные, учетные записи должны увеличить счет продаж в отчете о прибылях и убытках и счет денежных средств в балансе. Когда она получает оплату наличными по кредитным счетам, компания переводит суммы с дебиторской задолженности в наличные. Инновационные и качественные продукты, целенаправленный маркетинг и превосходное обслуживание клиентов являются одними из способов последовательного достижения более высоких продаж и получения конкурентного преимущества на рынке. |
| Управление дебиторской задолженностью | Некоторые продажи осуществляются за наличный расчет, а другие в кредит. Баланс дебиторской задолженности в разделе текущих активов баланса содержит неоплаченные кредитные счета. Хотя бизнес может получить большую часть платежей в течение периода выставления счета, некоторые счета просрочены, в то время как другие не подлежат взысканию. Более строгие процедуры кредитного контроля, такие как уменьшение кредитных лимитов для клиентов, которые опоздали в прошлом, или отказ от кредитов клиентам, испытывающим финансовые затруднения, могут сократить количество просроченных счетов и увеличить поток денежных средств. Отправка автоматических напоминаний по электронной почте, отслеживание просроченных клиентов и предоставление скидок на досрочное погашение счетов-фактур — это некоторые из других способов управления дебиторской задолженностью и увеличения денежных средств на балансе. |
| Контроль расходов | Контроллинг расходов увеличивает уровень наличности. Рост продаж является важным, но недостаточным условием для увеличения денежных средств. Например, если увеличение продаж на пять процентов требует увеличения расходов на маркетинг на семь процентов, уровни наличных денег могут фактически уменьшаться, а не увеличиваться. Компании несут переменные затраты, такие как прямые затраты на рабочую силу и сырье. Компании также зафиксировали накладные расходы, такие как зарплата административного персонала и реклама. Ведение переговоров о лучших условиях с поставщиками и корректировка производственных сдвигов для учета растущего или падающего спроса — это способы управления переменными затратами. Оптимизация бизнес-процессов, сокращение командировок и использование подрядчиков вместо штатных сотрудников — вот несколько способов сократить накладные расходы. |
| Финансирование и инвестиционная деятельность | Компании могут увеличить уровень денежных средств за счет финансирования и инвестирования. Финансовая деятельность включает в себя поступления от банковских кредитов и от выпуска акций или облигаций для инвесторов. Для малых предприятий, которые могут не иметь свободного доступа к финансовым рынкам, вливание денежных средств от партнеров-основателей, венчурных капиталистов и инвесторов-ангелов увеличит денежные средства в балансе. Выплата дивидендов и процентов от инвестиций в акции и облигации также увеличивает уровень денежных средств. Продажа избыточных инвестиций в основной капитал, таких как региональные офисы, распределительные центры, избыточное оборудование или неиспользованные автомобили, увеличивает денежные средства на балансе. |
| Другие | Другие способы увеличения денежных средств включают продажу инвестиций в дочерние компании или выделение бизнес-единиц. |
Из каких данных формируется строка 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты»
Коротко эту формулу можно представить следующим образом: строка 1250 баланса = Дт 50 + Дт 51 + Дт 52+ Дт 55 + Дт 57.
Из дебетового показателя счета 50 исключается значение Дт 50-3, т.к. соответствующие значения (почтовые марки, топливные карты и т.п.) относятся к авансовой оплате и не подпадают под критерии рассматриваемого нами показателя баланса.
На дебете счета 51 формируется значение денежных средств, размещенных предприятием на расчетных счетах в банках.
Если у предприятия имеются валютные счета, то остаток по ним формируется на счете 52. Дебетовое сальдо по нему отражает остаток финансов в рублях на отчетную дату по соответствующему курсу.
На счете 55 отражается дебетовый остаток финансов в валюте, находящихся как в РФ, так и за рубежом:
- в аккредитивах;
- в чековых книжках;
- на специальных счетах и др.
В значение счета 57 заложен показатель средств, находящихся в пути, т. е. внесенных, но еще не отраженных на счетах предприятия.
Это сведения об общих показателях строки баланса, а денежные эквиваленты в балансе – это счета 58 и 55. Критерии отличия денежных эквивалентов от иных инвестиционных вложений предприятия должны быть отражены в его учетной политике (п. 23 ПБУ 23/2011 ).
Важно то, что т.н. «неликвид» не включается в состав показателя строки 1250 баланса, т.к. подобный актив не направлен на получение выгод в будущем. Такие активы надлежит учитывать на счете 76.
Инвестиции в дочерние организации, ассоциированные организации и совместные предприятия
37
При учете инвестиций в ассоциированную организацию, совместное предприятие или дочернюю организацию, учет которых ведется по методу долевого участия или по первоначальной стоимости, в отчете о движении денежных средств инвестор ограничивается информацией о денежных потоках между ним и объектом инвестиций, например информацией о дивидендах и авансах.
38
Организация, отражающая свою долю участия в ассоциированной организации или совместном предприятии с использованием метода долевого участия, включает в свой отчет о движении денежных средств денежные потоки в отношении ее инвестиций в ассоциированную организацию или совместное предприятие и распределения прибыли и других выплат или поступлений между данной организацией и ассоциированной организацией или совместным предприятием.
1
Организация должна составлять отчет о движении денежных средств в соответствии с требованиями настоящего стандарта и представлять его в качестве неотъемлемой части своей финансовой отчетности за каждый период, в отношении которого представляется финансовая отчетность.
2
Настоящий стандарт заменяет МСФО (IAS) 7 «Отчет об изменениях в финансовом положении», утвержденный в июле 1977 года.
3
Пользователи финансовой отчетности организации заинтересованы в том, как организация генерирует и использует денежные средства и их эквиваленты. Это является актуальным независимо от характера деятельности организации и от того, могут ли денежные средства рассматриваться как продукт деятельности организации, как, например, в случае финансовых институтов. Организации испытывают потребность в денежных средствах, по сути, по одинаковым причинам, несмотря на различия в их основных приносящих доход видах деятельности. Они нуждаются в денежных средствах для ведения своих операций, осуществления выплат по своим обязанностям, а также для выплаты дохода своим инвесторам. Следовательно, настоящий стандарт требует представления отчета о движении денежных средств всеми организациями.
Как отражается ДЭ на балансе?
ДЭ относятся к денежным средствам. Они будут отражены на бухгалтерском балансе на строке 1250. Данная строка обозначает «Денежные средства и ДЭ».
Предприятие разместило свободные деньги (2 миллиона рублей) на депозитах. 50% от данной суммы была вложена под условием возврата по первому требованию. То есть, миллион рублей является вкладом до востребования. Все средства предприятие может забрать только через 6 месяцев. То есть, это срочный вклад. Все рассмотренные вложения фиксируются в строке 58.
Миллион рублей, который можно забрать по первому требованию, обладает всеми признаками денежного эквивалента. Поэтому миллион, являющийся срочным вкладом, будет отражен на строке 1240 баланса за отчетный период. Средства до востребования указываются в 1250 строке.
Итак. Запас денежных эквивалентов делает предприятие устойчивым. При кратковременных финансовых кризисах компания может покрывать свои расходы деньгами, аккумулированными из эквивалентов. Это своеобразный резервный фонд, обеспечивающий стабильную деятельность. ДЭ требуется правильно отразить в бухгалтерской документации. Фиксируются эквиваленты в форме проводок с указанием конкретной суммы средств. По проводкам можно отследить интересующую операцию. Они отображают движение средств.
Представление отчета о движении денежных средств
10 Отчет о движении денежных средств должен содержать сведения о потоках денежных средств за отчетный период с разбивкой на потоки от операционной, инвестиционной или финансовой деятельности.
11 Предприятие представляет сведения о движении денежных средств от операционной, инвестиционной или финансовой деятельности в форме, которая наилучшим образом соответствует характеру его деятельности. Классификация по видам деятельности обеспечивает информацию, которая позволяет пользователям оценить воздействие этой деятельности на финансовое положение предприятия и размер его денежных средств и эквивалентов денежных средств. Эта информация также может использоваться для оценки взаимосвязи между этими видами деятельности.
12 Одна и та же операция может включать потоки денежных средств, классифицируемые по-разному. Например, когда выплата денежных средств по займу включает в себя как проценты, так и основную сумму долга, то часть, составляющая проценты, может классифицироваться как операционная деятельность, а часть, составляющая основную сумму, классифицируется как финансовая деятельность.
Анализ движения денежных средств по данным отчетности: методы и показатели
Хороша та методика, которая проста, легко реализуема и для которой не надо искать массу дополнительной информации. В статье будем отталкиваться от этого, и в качестве подходов выберем обычные, но очень информативные способы аналитических исследований:
- вертикальный;
- горизонтальный;
- факторный;
- коэффициентный.
Исходные данные для них почерпнем исключительно из форм бухгалтерской отчетности. Потребуются:
- отчет о движении денежных средств. Зачастую называется «форма 4»;
- баланс;
- отчет о финансовых результатах.
Теперь остановимся подробнее на каждом из четырех названных способов. Ими же зададим логическую структуру и последовательность проведения анализа движения денег.
По ходу изложения будем пользоваться терминами:
- приток или положительный денежный поток – все поступления денег в организацию, как наличные, так и безналичные;
- отток или отрицательный денежный поток – любые платежи в пользу контрагентов, в том числе работников, бюджета и внебюджетных фондов;
- чистый денежный поток (далее – ЧДП) – разница между притоками и оттоками.
Признаки и характеристики денежных эквивалентов
Для того, чтобы юр. лицо относило актив к ДЭ, оно должно проверить его на соответствие конкретным признакам. Такие характеристики прописаны в законодательных актах – ПБУ 23/2011, МСФО 7. Но учреждение может определить такие свойства самостоятельно. Главное:
- Прописать их в Приказе об учетной политике.
- Сопоставить их с действующими законодательными основами. Не должно быть противоречий.
Далее представлен список общепринятых признаков, которые позволяют относить инвестицию к ДЭ:
- стоимость от продажи легко определима. Риски по изменению цены минимальны;
- краткосрочность актива со сроком погашения до 12 месяцев. Относить в указанную категорию долгосрочные вклады, ценные бумаги нельзя. Лучший вариант – ориентироваться на международные стандарты, где прописан срок в 3 мес.;
- высоколиквидность. Предприятие может быстро продать такой актив и получить доход по первому требованию;
- инвестиция отражается в составе финансовых вложений по сч. 58.
Если хотя бы какому-то из указанных пунктов средство не соответствует, то оно не указывается в балансе в категории «денежные эквиваленты».